今日（6月14日），CPO概念股再度表现活跃，截至收盘，仕佳光子、永鼎股份、光迅科技3股集体封板涨停，天孚通信大涨16%，源杰科技、太辰光、长光华芯也均涨幅超10%。此外，兆龙互连、新易盛、凌云光等股也涨幅居前。

光模块热度持续升温，中际旭创市值达千亿

作为算力的主要细分方向之一，CPO概念股今年以来持续活跃，且于本月再度升温。截至今日收盘，铭普光磁月内累计上近79%，太辰光、天孚通信也分别上涨近66%、42%，此外，兆龙互连、源杰科技、东田微等多股本月涨幅也均在30%以上。若以年内涨跌幅统计，则板块内累计共有近20股的股价成功翻倍，其中，剑桥科技、联特科技、中际旭创、天孚通信等股人气最为高涨。

众多CPO概念人气股中，中际旭创今日盘中再度走高，不但股价刷新历史最高点且总市值也成功突破千亿元关口。从数据上看，中际旭创今年获北向资金和融资客大幅增持，截至6月13日数据，其北向持股市值年内大增13.9亿元至27.1亿，此外，其融资余额规模年内也累计增长近16.5亿元。除中际旭创外，联特科技、曙光数创、天孚通信等多股的股价也刷新历史新高。

上海证券近日研报指出，今年年初以来，以ChatGPT为代表的生成式人工智能模型持续落地和商业化，引发了业内对人工智能赛道的关注。除算力之外，为了适应生成式人工智能模型的持续迭代，AI数据中心需要更高的带宽和更大的内存。而GH200配置的高内存和大带宽，正是这一发展趋势的代表，这将有利于800G光模块在未来的导入与放量，利好在800G验证和量产方面进度领先的光模块行业头部公司。

AI主线人气高涨，关注上游盈利环节

目前，国内外AI大模型加速迭代进步，相关硬件端也成为重点发力对象。近日，继英伟达发布用于AI领域的芯片和相关产品后，AMD也公布新款MI300X AI芯片，且还公布了MI300A芯片，将用于美国的"El Capitan"超级计算机。AMD董事会主席及CEO苏姿丰表示，MI300X将于今年第三季度向一些客户提供样品，并于第四季度量产。

随着AI产业链发展超市场预期，硬件等上游方向需求快速提升和率先受益。浙商证券近日研报指出，站在当前，随着人工智能崛起，将带来以TMT为代表的结构牛市。展望2023年，以算力、数据、大模型为代表的上游环节盈利有望逐步释放。当前正处在AI上游环节的主升段初期，核心特征在于，TMT和科创50指数慢涨，但基本面线索驱动龙头股超额收益不断扩大。